The Successful Trading Principles

The Successful Trading Principles 

The successful investors generally summarize a few important trading principles which like anchor in a rough sea, allowing us to keep calm in the crazy market, these are the basis for successful trading. 

Principle One: Do not predict the future

Most people think that analysts can predict the market, however, if these analysts can predict, why they do experts?

No one will know where the market go and when the market will start a new quotation, the meaning of the market is promote the transaction between the investors who have different opinions. There are too many ways to judge the stock market while no one can guarantee your steady profits. You will have a lot of mistakes when you forecast the market. We actually need to make the right response for the market.

Principle Two: Trading experts are not magicians

If you have the opportunity to visit the investment expert and ask him how to predict the market, he probably could not say anything, even what he said is not as correct as you guessed. On the contrary, many traders have low trading accurate rate while made a lot of money in the stock market due to the correct trading methods and discipline. The key to make money is when you get in and sell out and how to set stop and manage your risk and cash flow, moreover, you will make money without market prediction. Investors should focus on business strategy and cash flow management, rather than the accurate of indicators prediction.

Principle Three: Be harmony with the market

Do not go against the market, investors should trade with the trend even though you find a profitable method for trading against the trend, because it can also cause you psychological conflict. Follow the market is the correct attitude to the market because you can not control the market while you need to control your trading, using your strategy and the market will let you know how to change your trading strategy, eventually, you will make more profit and lose less in the stock market. 

Principle Four: Correct trading period

Investors normally hope can earn a lot of money from the market, which is a short-sighted, business operator should concern about the long-term costs and benefits rather than quarterly profit and loss. A business model is not reply on the quarterly performance and a sophisticated trading strategy should prove its worth by long term operation.

Principle Five: Understanding trading psychology 

It is difficult for new investors to accept their loss, however, in investment masters opinion, each loss is only the cost in the management process.

When you make a large number of test by historical data for trading strategy, your trading loss is only the cost in the process of making profit if you have proper profit strategy, you will be more confident to adhere to even if you suffer continual losses. Similarly, investors should not worry about profit-taking, because you know what kind of results will be. 

Principle Six: Do not trade only for making money 

Top traders are not only for making money who are fascinated by the trading itself. This is too difficult for investors to make correct right judgment who are only trade for making money. However, the trading strategy is not complicated for investors who love trading, which is the source of maintaining a competitive advantage. 

Scan Wechat QR Code to learn more practical investment methods.